伴随整体受教育程度的提升和移动互联网的普及，以90后为代表的新一代青年群体，通过互联网进行投资理财正成为普遍方式，从简单的货币基金理财，到股票类基金理财，再到直接投资股票市场，年轻一代群体往往选择轻松便捷的互联网方式来完成。对于基金公司、证券公司等机构而言，谁满足了年轻人的需求谁就真正拥有了未来。

　　仅12.1%的年轻群体选择传统理财

　　与出生于六七十年代的父辈相比，90后青年群体在成长过程中，国内金融市场不断完善，理财产品更为丰富，因而深受投资理财氛围的熏陶。同时，90后群体的收入水平比父辈年轻时更高。供给和需求两端的共同发展，使90后群体的理财意识普遍更强。中国青年报社社会调查中心联合问卷网2016年底的一项调查显示，70.4%的受访90后表示正在理财，74.7%的受访90后认为理财是必备的能力。

　　作为伴随互联网大发展成长起来的一代人，90后已经习惯了互联网特别是移动互联网给人们带来的便利，他们对互联网的信任度远高于他们的父辈，正呈现摒弃传统理财、青睐互联网理财的趋势。上述调查显示，在对传统理财方式和互联网理财方式的选择上，58.4%的受访90后更偏向互联网理财，12.1%的受访90后更偏向传统理财，29.5%的受访90后则表示各有千秋，因时而异。在受访90后看来，操作方便快捷(62.6%)、准入门槛低(59.7%)和小额及时存取(54.1%)是互联网理财较传统理财吸引人的地方。

继续阅读

    日前，零壹财经发布《2016年中国互联网众筹年度报告》称，2016年年末国内已上线608家众筹平台，其中倒闭、跑路、歇业等问题平台和已转型平台至少达到271家，正常运营平台仅剩下337家，近半数互联网众筹平台出局。作为互联网新生事物，众筹吸引了很多人参与，但也存在很多风险。

    近日，中国青年报社社会调查中通过问卷网，对2003人进行的一项调查显示，76.8％的人参与过互联网众筹项目，参与最多的类别是产品众筹（43.5％）。在受访者看来，目前互联网众筹项目存在的两大问题是：众筹平台信誉难以保证（48.2％），和投资人缺乏充分了解项目和发起人的渠道（47.6％）。63.3％的受访者呼吁众筹项目做好信息公开和财务公开。

    受访者中，32.2％的人来自北上广深，21.0％的受访者来自其他一线城市，28.9％的人来自二线城市，16.9％的人来自三四线城市。00后占0.7％，90后占18.7％，80后占53.5％，70后占20.3％，60后占5.3％，50后占1.3％。

    53.2％受访者根据平台口碑决定是否参与互联网众筹项目筹款

    刘瑶在海南一所大学学财务专业，她曾参与过一些公益类的众筹活动。“我参加过电影的众筹，出资帮助电影拍摄和制作，在电影上映后还可以看到自己的名字出现在参与众筹的名单上”。除此之外，刘瑶偶尔也会参与音乐专辑的众筹项目。

    济南市民李薇曾参与过一个养生茶壶的众筹项目。“商家说参与众筹的人每人只需花100元就能享受到市场价200多元的养生壶”。

    调查中，76.8％的人参与过互联网众筹项目，32.3％的受访者发起过互联网众筹项目。进一步调查显示，受访者参与最多的项目类别是产品众筹（43.5％），其次是债权众筹（33.4％），其他还包括捐赠众筹（32.9％）和互联网非公开股权融资（29.1％）等。

    “我会根据活动的内容和自己兴趣来决定要不要参与。”刘瑶对记者说，参与电影众筹项目前，她看过电影的介绍，非常喜欢，觉得这种活动比较有意义。

    调查显示，对于是否参与某个互联网众筹项目，影响受访者决策的最大因素是筹款平台的口碑（53.2％），其次是项目内容是否吸引自己（49.5％），其他因素还包括项目发起人的信息（40.5％）、项目回报率的高低（34.6％）、参与众筹的门槛高低（29.3％）、是否有熟人出资支持了该项目（26.6％）和自己之前是否参与了类似项目（10.5％）等。

    刘瑶表示，她通常会参加熟人参与、发起的众筹项目。“像一些公益捐献类的众筹，如果有我熟悉的朋友或者是有比较有公信力的人物参与进来，我可能就会献出爱心”。

    63.3％受访者呼吁众筹项目做好信息公开和财务公开

    对于自己参加的养生茶壶众筹项目，李薇有些不满。“说好的众筹结束后1个月发货，等了半年才收到。虽然最终用到了这个产品，但一直不发货总让人怀疑是不是拿着大家的众筹款去做了别的事情”。

    有了这次不愉快的经历，李薇再也没有参与过产品类众筹活动。“虽然这种活动初衷不错，但我觉得多少有点不靠谱，缺少对于众筹方的约束。如果是投资类的众筹，我觉得还是直接选择理财产品更为稳妥，毕竟从运营到监管都更为成熟”。

    调查显示，45.3％的受访者信任网上发起的众筹项目，回答非常信任和比较信任的受访者分别占7.6％和37.7％。15.8％的受访者不信任，38.9％的受访者回答不好说。

    “众筹公司不景气主要是因为一些发起人圈钱、跑路或者经营不善。”河北石家庄某百货公司员工李宏辰从不参与众筹项目，在他看来，目前的互联网众筹项目缺乏契约和诚信精神，也存在一些漏洞。“比如一些为病人筹款的项目，缺少对信息的核实，参与者也不知道众筹款最终的去向和用途，就有可能打着慈善救助的名义，实际上在消费大众的同情心”。

    调查显示，受访者认为目前互联网众筹项目存在的两个最大问题是众筹平台信誉难以保证（48.2％），和投资人缺乏充分了解项目和发起人的渠道（47.6％）。其他问题还包括：没有好的退出渠道（41.4％）、项目信息和财务状况不透明（41.4％）、存在诈骗风险（41.2％）、投入的时间长（36.5％）和缺乏法律法规监管（31.1％）等。

    “之所以会出现参与债券型众筹却没有按时收到回报，或参与公益性众筹受骗的现象，是因为相关的规则和程序还不健全。”山东财经大学区域经济研究院院长董彦岭在接受记者采访时表示，一方面，社会诚信体系和社会信用制度尚不健全，另一方面，投资者成熟度也不够，缺乏风险意识。“目前互联网众筹行业缺乏对信息披露的约束和统一规范，对筹款平台的运行资质也缺少一定的限制”。

    李宏辰认为，互联网众筹虽然存在各种问题，但也不能因此斩断这条路，“比如慈善类众筹项目，毕竟对于真的身患重病急需用钱的人来说，用互联网平台发起筹款快捷、有效”。

    要规范互联网众筹的发展，调查中，63.3％的受访者呼吁众筹项目做好信息公开和财务公开，57.3％的受访者希望法律规定众筹计划要有充分的风险提示，49.3％的受访者认为应该明确开办众筹平台的条件，43.7％的受访者认为应该控制募集资金的上限和人数、范围，35.2％的受访者建议完善退出机制。

    “股权融资要受公司法和证券法的约束。下一步需要完善监督和治理机制，提高项目运营过程和结果的透明度，加强惩治诈骗的力度。同时也需要加强投资者的风险教育，提高辨别不同规模、不同类型众筹的能力。”董彦岭指出，互联网众筹是一个新兴行业，无论是创业者还是监管者，都缺乏相关经验和可以遵循的先例。“新生金融业态都有一个优胜劣汰的过程。生存下来的公司会赢得信誉、吸取经验教训，经营会变得健康稳健，监管者也会以此来完善规则、积累经验”。

继续阅读

　　日前，《国人工资报告》课题组负责人、对外经济贸易大学教授殷剑峰在接受媒体采访时表示，工资盈余的投向，除了银行还有互联网理财，而后者的主力军是90后。

　　中国青年报社社会调查中心联合问卷网，对1999名90后进行的一项调查显示，70.4％的受访90后在理财，74.7％的受访90后认为理财是必备的能力。在受访90后看来，操作方便快捷（62.6％）、准入门槛低（59.7％）和小额及时存取（54.1％）是互联网理财较传统理财吸引人的地方。

　　受访90后中，男性占54.3％，女性占45.7％。

　　47.5％受访90后每月理财额度占工资的一到三成

　　“我现在已有一定的存款，钱一直放着会越来越不值钱，应该关注一下理财。我打算将一小部分资金放在P2P（互联网借贷平台——编者注）平台上试水。”中科院在读博士生朱飞亚表示，除了正常花销，剩下的收入都用作理财了。

　　北京邮电大学硕士生刘朝华说，自己口袋里一有钱就会去理财，“曾经买过一些大的保险公司的理财产品。一般我会根据手里的资金状况来分配理财额度，除去基本花销，剩下钱的50％我都用来理财”。

　　民调显示，70.4％的受访90后在理财，25.8％的受访90后正有理财的打算，仅3.8％表示不会去理财。至于理财额度占每月工资收入的比例，比例在11％～30％的最多，有47.5％，其他比例为：31％～50％（23.1％）、1％～10％（18.9％）、51％～70％（5.8％）等。

　　“传统的理财要去银行办理，耗费时间长。而互联网理财简单易操作，各种信息在网上检索也比较方便，我更偏向互联网理财。”朱飞亚说。

　　目前在北京某银行上班的马梅（化名）说，据她观察，来银行理财的大部分是中老年人，年轻人不多。“90后花销大，刚工作手里攒的钱也不多，他们更适合短期、流动性好、零存整取的理财方式，而互联网理财刚好能满足年轻人的需求”。

　　在传统理财方式和互联网理财方式上，58.4％的受访90后更偏向互联网理财，12.1％的受访90后更偏向传统理财，29.5％的受访90后则表示各有千秋，因时而异。

　　相较于传统理财，操作方便快捷（62.6％）、准入门槛低（59.7％）和小额及时存取（54.1％）是互联网理财最吸引90后的地方。其他特点还有：收益更高（40.4％）、交易成本低（24.9％）。

　　74.7％受访90后认为理财是必备的能力

　　朱飞亚身边理财的同学非常多，他觉得，到了研究生阶段，理财是非常有必要的，“有些研究生有一定的存款，也更成熟了，甚至有的人还会考虑结婚买房的问题，和钱直接打交道的机会会更多”。

　　刘朝华认为，人们只有懂得如何理财，才能更好地管理自己的财产和生活。调查中，74.7％的受访90后认为理财是必备的能力，13.1％的人不这么认为。

　　“90后的孩子独立自主，他们的理财特点是大胆灵活，不像父母那样一味地存钱，而是根据自己的需求购买不同的理财产品。”刘朝华说。

　　朱飞亚认为，90后是伴随互联网长大的一代，理财意识很强，相对他们的父辈而言，他们信息更畅通，收入更多。

　　90后群体的理财表现有什么特点？55.9％的受访90后认为是理财渠道更加灵活多元。其他还有：购入互联网理财产品趋于常态（43.3％），较80后、70后等更能承担理财风险（42.9％）和普遍具有理财意识（35.1％）等。

　　此外，26.0％的受访90后认为他们目前识别虚假理财产品的能力不足，16.2％的受访90后认为有盲目性，片面追求收益率。

　　中央财经大学互联网金融与民间融资法治研究中心副主任孟祥轶表示，90后群体的父辈一般出生于上世纪六七十年代，他们成长的过程中，国内金融市场不完善，更没有多少理财产品，再加上那时收入水平普遍较低，理财意识就比较弱。而90后生长的环境不一样，他们生活富足，金融环境更好，需求和供给都提高了。

　　孟祥轶认为，90后已经习惯了互联网特别是移动互联网给人们带来的便利，他们对互联网的信任度远高于他们的父辈，所以更愿意采用互联网这样方便的形式。“另外，现在理财都和社交绑在一起，一些理财产品依托社交平台发展，又促进了90后对互联网理财的喜爱”。

　　69.5％受访90后希望互联网理财平台维护系统安全，确保资金安全

　　“在理财的过程中，收益性、安全性都是要考虑到的。”刘朝华选择的理财产品几乎都是500强企业旗下的，“感觉实力强的公司会更保险”。

　　刘朝华建议大家在理财的过程中要保持理性，不要只盯着收益率，有的理财产品收益率高得吓人，可是这样的产品往往不靠谱，“我们要在安全性和收益率之间找到平衡”。

　　马梅认为，互联网理财会变得越来越成熟，但如今理财方式、理财产品多种多样，年轻人要仔细考察，找到最适合自己的理财方式。

　　孟祥轶介绍，90后在风险意识和风险承担方面还很不足。无论在校大学生还是刚工作不久的90后，理财知识都还比较少，再加上金融市场发展得很快，难免让人眼花缭乱。

　　孟祥轶建议，90后要学习并掌握一些基本的金融理财知识，比如市场中正常金融回报率是多少，高于此回报率几倍的基本可算诈骗，以及注意投资的分散化等。其次就是要将理财知识转化为自己的理财能力。“当下P2P发展迅速，有些理财项目创始人并没有金融专业背景，平台产品、理赔等内容设计也简陋，但还是有很多人投这样的项目。说明大家辨别能力不足，很容易受高利率、高回报的诱惑，从而上当受骗”。

　　调查中，69.5％的受访90后建议互联网理财平台维护系统安全，确保资金安全。其他建议还有：平台注重客户信息保护，避免泄露（58.3％），投资者提高警惕避免盲目，谨防网上诈骗（55.9％）和通过相关条例维护投资者和平台双方权益和利益（35.3％）等。

继续阅读

据《中国青年报》报道，中国青年报社会调查中心通过问卷网对2002人进行的一项调查显示，在反馈样本中，有67.1%的受访者曾参与P2P网贷平台理财。P2P理财方便、快捷、高收益的特点是年轻人选择投入钱财的最主要原因。其中，51.8％的人因为高收益选择P2P理财。

好好理财互联网金融平台CEO孙健表示，区别于传统的理财产品，P2P网贷十分便捷。可以在电脑端、移动端进行操作，能够很容易进行买卖，而传统的理财产品往往要去银行填写许多表格，程序相当繁琐。互联网+金融已经成为了国家战略，这两年整个行业的发展十分迅猛。

目前，互联网金融吸引到了越来越多的玩家，很多行业大鳄都纷纷地进场P2P网贷领域。除了典型意义上的P2P网络借贷，更多的创新理财方式也开始在网络上涌现。在过去，高收益是投资人选择P2P的主要动因；在未来，网络理财市场的细分，也许会给投资人更多的理由，尝试不同的投资渠道。

调查显示，除了高收益，P2P网贷平台的用户体验也是吸引年轻人的因素。调查中，门槛低(48.8%)和方便快捷(47.3%)也成为受访者选择P2P网贷的原因。而新生事物适合年轻人(25.8%)、跟风(8.1%)等选项也是不可忽视的因素。

P2P网贷相对于传统投资，有以下优势：

1、投资门槛低：几乎零门槛，只要有网银基本上都可以参与操作，并且对投资金额没有硬性要求，譬如港信创富起购金额为100元。

2、收益高。网贷平台能够提供更高的利率差异化产品，提供的产品投资收益率在8%~18%，远远高于银行理财产品、货币基金和信托的收益率。

3、投资周期灵活：一般理财产品都有一定的锁定期，比如信托一般为1年以上，如果是投资于风投基金，那锁定期更长，高达3年以上，银行存款则有可能更高。而P2P理财较为灵活。

4、风险低：目前很多P2P平台采取“先行赔付”计划，给投资人提供本息安全保障。例如港信创富采取了商业保理模式，通过保理公司对基础交易及应收账款的真实性、基础交易双方当事人的资质和偿债能力进行审核和评估，还会配备律师、会计师等专业人员审核基础交易合同、银行对账单及财务报表，来确保应收账款的真实性与合法性，同时平台还启动了5000万风险保证金计划，能够给用户最大的安全保障。

调查显示，65.9%的受访者认为年轻人进行投资理财应有一定的市场判断能力，62.8%的受访者认为年轻人应有一定的理财基础知识，64.1%的受访者认为年轻人应能够进行理性分析、不盲从，47.2%的受访者认为年轻人应心理素质较强、能抗风险。

好好理财互联网金融平台CEO孙健建议，年轻人进行投资理财初期投入的钱不要太多，同时要了解一定的投资市场行情。第二要谨慎地选择平台。第三，年轻人理财初期不应太关注高收益，而是应该从规范的理财产品开始，培养自己的理财意识和操作规范。触类旁通，在对行业有一定了解后，再去涉足高风险、高收益的领域。选择安全稳健、口碑颇佳的P2P网贷平台，仍然是投资者现阶段理财的首选。 来源：东南网

继续阅读

       股市震荡不休，更多居民在投资时为求稳健，选择看空股票投资，基金和理财产品连续5季成为重庆居民的投资首选。昨日，人民银行重庆营管部发布的《2013年二季度重庆市企业家、银行家、居民调查综合分析》（以下简称《分析》）显示，目前银行家、企业家、储户对宏观经济信心均有下降。在居民最主要的金融资产形式中，有68%的重庆城镇居民选择储蓄存款。

　　宏观经济　　

　　信心指数减弱

　　疲软的宏观经济统计数据，银行家、企业家的感受最为真切。人行针对银行家、企业家、居民的问卷调查报告均指向一个结论，就是三大群体对宏观经济的信心有所减弱。

　　《分析》显示，2季度，重庆市企业家信心扩散指数为56.91%，分别较上季度和2012年同期下降7.18和9.01个百分点；银行家宏观经济信心指数为66.07%，分别较上季度和2012年同期下降5.36和0.01个百分点；城镇居民宏观经济信心指数为54.2%，分别较上季度和去年同期下降5.72和0.2个百分点。

　　受经济增速下滑的影响，居民就业信心下降，收入信心也随之减弱。数据显示，2季度，城镇居民就业信心指数为46.83%，分别较上季度和2012年同期下降5.53和1.62个百分点，再度降至50%临界值以下，同时，收入信心指数为51.68%，较上季度下降4.19个百分点，较2012年同期微升0.58个百分点。

　　解读：“7月汇丰制造业采购经理人指数（PMI）终值为47.7%，较6月终值48.2%有所回落，显示制造业运行已经连续第三个月放缓。”汇丰中国首席经济学家屈宏斌在接受记者采访时认为，由于内需和外需的疲软，制造业增长放缓进而继续拖累就业的增长。屈宏斌表示，近来经济数据走弱，政府出台了更多的微调措施，包括税收优惠政策扶持中小企业，增加保障房、铁路、节能环保和信息技术等基础设施领域的支出。这些有针对性的措施将增强市场信心，减少经济增长的下行风险。

　　信贷融资　　

　　企业贷款需求较强

　　《分析》显示，在对银行家和企业家的调查中，银行家预期贷款需求依旧较强，企业融资环境有所改善，固定资产投资意愿止跌回升。这一预期显示，目前实体经济扩大再生产的意愿、能力在触底回升。

　　数据显示，今年二季度，重庆市银行总体贷款审批条件指数为50.9%，较上季度上升5.36个百分点，且回升至50%以上的“偏松”区间；总体贷款需求预期指数为79.46%，较上季度下降7.14个百分点。重庆市企业的银行贷款获得情况指数（数值越高表明银行贷款获得越容易）为43.35%，分别较上季度和2012年同期提高5.32和13.74个百分点，处于调查以来较高水平；企业固定资产投资指数为54.26%，分别较上季度和2012年同期提高6.91和3.98个百分点，且结束了连续2个季度的环比下跌走势，回升至50%以上的投资“增长”区间。

　　解读：“按照惯例，对于宏观经济风向的敏感度，银行家因为长期关注经济和政策动向，比企业家和居民的感知度更加敏锐和靠前。”人民银行重庆营管部调查统计处副处长廖永刚分析说，银行家对于贷款需求依然强劲的预期和重庆市企业的银行贷款获得情况指数的上升，表明重庆地区的企业扩充产能和盈利预期的上升，银行融资环境相对外地城市更为宽松，意味着经济增速放缓的现象可能迎来改善。

　　物价感受　　

　　居民满意度有所回升

　　《分析》显示，今年二季度，城镇居民物价满意度指数为20.88%，分别较上季度和2012年同期上升0.88和5.13个百分点，物价预期指数为69.52%，分别较上季度和2012年同期上升0.84和1.03个百分点。

　　对于备受关注的房地产市场，二季度，重庆市银行家房地产价格预期指数为65.18%，较上季度下降1.8个百分点，较2012年同期上升41.07个百分点，处于 “上涨区间”；城镇居民房价满意度指数为17.5%，分别较上季度和2012年同期上升3.38和3.5个百分点，房价预期指数为70.29%，分别较上季度和去年同期上升0.32和14.13个百分点。

　　解读：市内一大型国有商业银行个贷部负责人认为，从金融机构发放的房屋按揭贷款来看，重庆市场主要以首次置业的刚需购房者为主，首套房占比更是高达98%，二套房贷占比相当的低。这说明重庆市场的投机性购房需求是得到了有效抑制的，房屋交易市场整体比较健康。在这种环境下，房价大起大落的可能性都很小。

　　投资理财　　

　　房产投资意愿增强

　　面对众多投资品种，虽然投资者们各有偏好，但基金和理财产品仍是他们的“最爱”。《分析》显示，基金及理财产品已经连续5个季度成为投资者的首选。

　　具体来看，二季度，在居民认为最合算的投资中，有33.5%的重庆市城镇居民选择“基金、理财产品”，位列第一，但较上季度下降2.5个百分点；有14.25%的居民选择“房地产”，分别较上季度和2012年同期上升0.5和1.25个百分点，位列第二；有13.5%的居民选择“实业投资”，较上季度回升3.5个百分点，位列第三；有13.25%的居民选择“债券”，分别较上季度和2012年同期上升4.75和5个百分点，排位上升至第四；仅有9%的居民选择“股票”，均较上季度和2012年同期下降2个百分点，处于2009年2季度调查以来的低位。

　　与此同时，储蓄存款、人寿保单、理财产品依然是居民最主要的金融资产，但对理财产品的偏好明显减弱。（如图）

　　解读：中信银行重庆分行理财师谭建霞分析说，5月中旬以来，银行间市场资金利率逐步走高，到6月份，资金面更呈现紧张状态。6月20日，上海银行间同业拆放利率大涨，其中隔夜利率飙升超过500个基点。这也使得6月末的银行理财产品“水涨船高”，吸引了很多市民投资。虽然央行近期通过重启逆回购等方式，使得部分期限的银行间同业拆放利率出现较大幅度的回落，但业内专家普遍预期这种资金紧张的局面或将持续一段时间。受此影响，7月的基金、理财产品和债券市场都颇不平静，三种投资渠道的收益水平连连上涨。如果投资者希望资金在短期内获得较高收益，可以关注银行理财产品、货币基金、短期理财基金及国债逆回购等近期投资市场中的四大明星品种。

(重庆商报)

继续阅读