2026年指数基金与主动管理基金收益/费率对比测评调研（2026版）

Q1:以下关于指数基金和主动管理基金的核心区别，描述最准确的是？

Q2:从长期历史数据看，扣除费用后，大部分主动管理基金的业绩表现与对应的市场基准指数相比，通常如何？

Q3:以下哪些是选择指数基金时可能带来的主要优势？（多选）

Q4:主动管理基金的费用通常包含以下哪些项目？（多选）

Q5:在基金投资中，“费率”是影响长期复利回报的关键因素之一。请写出计算“年化总费率”通常需要考虑的两类主要费用。

Q6:假设一只指数基金跟踪沪深300指数，其年化管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。另一只主动管理股票基金的年化管理费率为1.20%，托管费率为0.20%。仅从年化固定费率看，投资指数基金每年在费率成本上能节省______%（请填写数字）。

Q7:“跟踪误差”是衡量下列哪类基金运作效果的关键指标？

Q8:根据有效市场假说，在哪种市场形态下，主动管理最难以创造持续的超额收益？

Q9:在评价主动管理基金时，除了观察其绝对收益率，投资者更应该关注经过风险调整后的收益指标。请写出一个常用的风险调整后收益指标的名称。

Q10:以下哪些因素可能导致一只指数基金的收益与其跟踪的指数产生偏差？（多选）

Q11:对于长期定投的投资者而言，在两种历史平均年化收益率相近的基金中，选择费率更低的那一只，最可能带来的直接好处是？

Q12:“被动投资之父”约翰·博格创立的公司______，是全球指数基金和被动投资的重要先驱。

Q13:以下关于“Smart Beta”策略基金的描述，哪一项最准确？

Q14:在2026年的市场环境下，投资者选择指数基金而非主动管理基金，可能基于以下哪些考量？（多选）

Q15:在基金定期报告中，投资者可以通过观察基金“换手率”指标来初步判断其交易活跃度。通常来说，______基金的换手率会显著高于______基金。（两空答案用“;”隔开）

Q16:关于“费率对长期收益的侵蚀效应”，以下哪个例子最能说明问题？（假设年化收益率为8%）

Q17:在进行基金测评时，除了收益和费率，还应关注基金公司的______、产品的______以及是否符合自身的______。（请按顺序填写三个关键词，用“;”隔开）